#43 半導体市況について

半導体関連銘柄に弱気を唱えるアナリストへの上司からの風当たりが強まっています。中には、自分の意見を曲げて、上司の指示に従い、レーティングを格上げするアナリストもいると聞いています。
確かに、出遅れ感と16Ｍの一時的反発で、半導体関連が強含んでいます。でも、私は、半導体５社のレーティングを上げる気はさらさらありません。クリスマス商戦が終れば、また厳しい状況が起こる可能性は高いのです。
韓国が増産に走り出した可能性があります。現に後工程装置に引き合いが出だしました。ダイシング前のウェハーの状態での仕掛品は、かなりあるはずですから、後工程の機械さえ増やせば、すぐに供給は膨らむ可能性があります。しかも、タイムラグがあるから、やっかいです。需給が緩み始めたころに立ち上がる可能性もあります。大手Ｈ社では、現在、抱えているダイシング前のウェハーの状態での仕掛品を１ヶ月ですべて製品化できるそうです。市況の反発は一時的だと思います。いま、販売サイドのコンセンサスは来年秋口からの回復がコンセンサスとなっています。某大手半導体商社内では、来年16Ｍで$6の試算もあります。でも、それも、パソコンの生産が現状を維持できることが、前提でしょう。パソコンがこけたらどうなるか。
この半導体の戻りを買うのは、かなりリスキーであると考えています。

半導体が悪い悪いと騒いでいるのも飽きましたが、通信関連、パソコンが好調というのも飽きました。ＤＶＤももう一つ気分が乗らないし、やる気がない訳じゃないのですが････。
そう、トヨタの開発した燃料電池の電気自動車はおもしろそう。これから、エネルギー問題が注目を浴びる可能性が高い。燃料電池は、コジュネと組み合わせると熱変換効率が80％という期待の発電システムなのです。それを、車に積んだのがトヨタ。この辺に目を付けつつ、今はとりあえず、指数を買うか、次に備えて、有望そうな小型株を探すか。そんな気分ですな。
とりあえず、三菱重工の値動き、高値に注目。

女心と秋の空････10月は相場の方も、気が変わりやすいよね。････

PS．日立と東芝は台湾に原発機器を輸出していくら稼ぐんだろうね。誰か知ってる人がいたら教えてください。

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